Aktuelles zu MiFID II

Diese Seite bündelt täglich aktualisierte Beiträge zu MiFID II – kuratiert aus deutschsprachigen Fachblogs, YouTube-Kanälen und Podcasts. Ob aktuelle Urteile zur Anlageberatungspflicht, neue ESMA-Leitlinien zur Geeignetheitsprüfung, Entwicklungen zur Retail Investment Strategy oder Praxisbeiträge zur MiFID-II-Compliance: Hier finden Sie alle relevanten Inhalte zu MiFID II und MiFIR auf einen Blick.

Die Seite richtet sich an Compliance-Fachleute und Rechtsabteilungen in Wertpapierfirmen und Kreditinstituten sowie an Beraterinnen und Berater, die aktuelle Entwicklungen rund um die Märkte für Finanzinstrumente professionell verfolgen.

Recht Umschau aggregiert Beiträge aus zahlreichen Bank- und Kapitalmarktrecht-Quellen gleichzeitig. So verpassen Sie keine relevante Entscheidung und keinen Fachbeitrag – von Kundenklassifizierung und Geeignetheitsprüfung über Product Governance und Kostentransparenz bis hin zu MiFIR-Review, der Retail Investment Strategy und aktuellen BaFin-Auslegungsentscheidungen zu MiFID II.

Blogs

Regulatory Update Februar 2026
Sehr geehrte Damen und Herren,liebe Kolleginnen und Kollegen,es ist wieder Zeit für die regulatorischen News. Was gab es Neues im Februar? Es gab neben DORA News zum Thema Fit and Proper, zum Standortfördergesetz, zur CRR, zum Liquiditätsmanagement von Fonds, einiges in den Themenfeldern MiFID/MiFIR und EMIR und auch einiges im Bereich der Geldwäscheprävention und natürlich noch die eine oder andere News mehr. Ich wünsche Ihnen einen guten Start in die neue Woche! Herzliche Grüße, Ihre  Andrea... Mehr
Veröffentlicht: 28.02.2026
Blog: Plattform Compliance
Churning im Depot – was Privatanleger tun können, wenn zu oft umgeschichtet wird
1) Was bedeutet „Churning“? Churning ist der Begriff für übermäßiges Kaufen und Verkaufen von Wertpapieren im Kundendepot, das nicht (mehr) durch Ihre Anlageziele, Ihr Risikoprofil oder eine nachvollziehbare Strategie erklärt werden kann – sondern vor allem Kosten, Provisionen, Kickbacks oder Gebühren erzeugt. Typische Merkmale: Auffällig hohe Umschlagshäufigkeit (viele Trades pro Monat/Quartal ohne klaren Anlass) Rendite bleibt hinter Markt/Benchmark zurück, obwohl „ständig gearbeitet“ wird Kosten fressen Ertrag (Transaktionskosten, Spreads, Ausgabeaufschläge, Management- und Performance-Fees) Kurzfristige Hin-und-her-Wechsel (z.... Mehr
Veröffentlicht: 20.02.2026
Blog: Rechtsanwaltskanzlei Handan Kes
Finanzportfolioverwaltung (Vermögensverwaltung) für Privatanleger: Was ist das, welche Regeln gelten – und was tun bei Pflichtverletzungen?
1) Was ist „Vermögensverwaltung“ im Kapitalmarktrecht? Unter (Finanz-)Vermögensverwaltung / Finanzportfolioverwaltung versteht man typischerweise, dass ein Dienstleister ein einzelnes in Finanzinstrumenten angelegtes Vermögen eines Kunden mit eigenem Entscheidungsspielraum verwaltet – also ohne dass der Kunde jede einzelne Transaktion vorher freigibt. Klassisch: Der Kunde erteilt eine Anlagestrategie (z. B. „defensiv“, „ausgewogen“, „Aktienquote max. 40 %“), und der Verwalter setzt diese eigenständig um. Die BaFin beschreibt den Tatbestand der Finanzportfolioverwaltung genau in diesem Sinn. Abgrenzung : Anlageberatung: Empfehlung,... Mehr
Veröffentlicht: 20.02.2026
Blog: Rechtsanwaltskanzlei Handan Kes
Telefonaufzeichnungen bei Banken anfordern: Warum § 83 WpHG eingeführt wurde – gesetzgeberische Ziele und EU-Rechtsgrundlage
Telefonische Anlageberatung durch Banken und Wertpapierdienstleister ist heute Standard. Kauf- und Verkaufsentscheidungen zu Wertpapieren, Fonds oder Zertifikaten werden häufig vollständig am Telefon vorbereitet oder abgeschlossen. Kommt es später zu Streitigkeiten wegen Falschberatung, unzureichender Risikoaufklärung oder fehlerhafter Orderausführung, stellt sich regelmäßig eine zentrale Frage:Wie lässt sich der tatsächliche Inhalt des Beratungsgesprächs beweisen? Genau dieses praktische Problem war der Ausgangspunkt für die Einführung von § 83 WpHG. Die Vorschrift verpflichtet Banken zur Aufzeichnung von Telefonaten und gewährt... Mehr
Veröffentlicht: 26.01.2026
Blog: Rechtsanwaltskanzlei Handan Kes
Vermögensverwaltung für Privatanleger – Rechte, Pflichten, Risiken und was Sie konkret tun sollten
1) Was ist „Vermögensverwaltung“ rechtlich überhaupt? Bei der klassischen Vermögensverwaltung (aufsichtsrechtlich meist Finanzportfolioverwaltung) trifft der Vermögensverwalter Anlageentscheidungen mit eigenem Entscheidungsspielraum für Ihr Depot – typischerweise auf Basis einer Vollmacht und innerhalb vorher vereinbarter Leitplanken (Anlagerichtlinien/Strategie). Genau dieses „Entscheiden ohne jede Einzel-Freigabe“ ist der Kern der Finanzportfolioverwaltung. Wichtig: Das ist etwas anderes als Anlageberatung. Bei der Beratung entscheiden Sie selbst, der Berater empfiehlt nur. In der Vermögensverwaltung entscheidet der Verwalter im Rahmen der Vereinbarungen. 2) Welche... Mehr
Veröffentlicht: 11.01.2026
Blog: Rechtsanwaltskanzlei Handan Kes
Regulatory Update Dezember 2025
Sehr geehrte Damen und Herren,liebe Kolleginnen und Kollegen,ich wünsche Ihnen ein frohes neues Jahr! Ich bin ja jedes Jahr im Dezember wieder fassungslos angesichts der Menge an regulatorischen Veröffentlichungen. Und jedes Mal denke ich: So schlimm war es noch nie! So auch in diesem Dezember. Stimmte aber nicht. In dieser News finden Sie 43 Veröffentlichungen. In den Jahren 2024 und 2023 waren es jeweils 49 und 48. Das ist doch mal eine gute Nachricht, oder?... Mehr
Veröffentlicht: 31.12.2025
Blog: Plattform Compliance
Regulatory Update Februar 2025
Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Kolleginnen und Kollegen, in den News für Februar 2025 hat die MiCAR die DORA mit 13 zu 5 Veröffentlichungen deutlich geschlagen. Wie fast immer gab es auch ein paar News im Bereich CRD/CRR. Weiterhin finden sich einige News für KVGen und zur MiFID, zu EMIR, zum T+1 Settlement, ein...... Mehr
Veröffentlicht: 28.02.2025
Blog: Plattform Compliance
Digitale Barrierefreiheit – Anforderungen für Finanzdienstleister
In diesem Beitrag wird darauf eingegangen, welche Finanzdienstleister ab dem 28. Juni 2025 die Anforderungen der digitalen Barrierefreiheit einzuhalten haben. Die digitale Barrierefreiheit gilt verpflichtend ab dem 28. Juni 2025. Grundlage hierfür ist das Barrierefreiheitsstärkungsgesetz vom 16. Juli 2021 (BFSG) und die entsprechende Verordnung zum Barrierefreiheitsstärkungsgesetz vom 15. Juni 2022 (BFSGV). Da § 33 BFSG ein sog. Verbandsklagerecht normiert, besteht die Gefahr, dass nach Inkrafttreten des BFSG Finanzdienstleister von entsprechenden klageberechtigten Verbänden in Anspruch genommen... Mehr
Veröffentlicht: 19.02.2025
Blog: Kapitalmarktrecht Online
Regulatory Update März 2024
Sehr geehrte Damen und Herren, liebe Kolleginnen und Kollegen, ich hoffe, Sie konnten das lange Wochenende über Ostern nach Ihren Wünschen gestalten! Der März hat uns unter anderem die geänderte OGAW-Richtlinie und die geänderte AIFMD, mehrere Verordnungen zu grenzüberschreitenden Tätigkeiten bei Kapitalverwaltungsgesellschaften, die Änderung von MiFID und MiFIR, einige Dokumente zur MiCAR und den Referentenentwurf...... Mehr
Veröffentlicht: 31.03.2024
Blog: Plattform Compliance

 

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Podcasts

#8 Zuwendungsverbot
Gespräch mit Herrn Dr. Tobias Bauerfeind und Herrn Dr. Detmar Loff von der Anwaltskanzlei Ashurst In dieser Folge geht es um das Zuwendungsverbot bei Wertpapierdienstleistungen. Das Thema führt in der praktischen Umsetzung nach meiner Erfahrung häufiger zu diversen Fragezeichen. Also schauen wir uns das mal genauer an. Zu Gast sind in dieser Folge Herr Dr. Tobias Bauerfeind und Herr Dr. Detmar Loff. Beide sind für die Anwaltskanzlei Ashurst tätig. Herr Dr. Loff leitet die deutsche... Mehr
Veröffentlicht: 17.06.2025
Podcast: Finanzmarkt Compliance - Podcast
#1 Vergütung in Wertpapierinstituten mit Herrn Dr. Löw
Gespräch mit Herrn Dr. Hans-Peter Löw von der Anwaltskanzlei DLA Piper In dieser Folge geht es um die Vergütung in Wertpapierinstituten. Es gibt für Wertpapierinstitute zwei verschiedene Bereiche mit Anforderungen an die Vergütung. Erstens die MiFID, konkretisiert in den MaComp der BaFin. Zweitens das Wertpapierinstitutsgesetz, konkretisiert in der Wertpapierinstituts-Vergütungsverordnung. Was ist der Zweck dieser Anforderungen an die Vergütung? Oder besser plural: Was sind die Zwecke? Denn die sind für die beiden Bereich verschieden. Was beinhalten... Mehr
Veröffentlicht: 22.04.2024
Podcast: Finanzmarkt Compliance - Podcast

Weitere Themen im Bank- und Kapitalmarktrecht

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